Родился 6 ноября 1861 года в поселке Рэмси, Олмонт, Онтарио (Канада).
Джеймс Нейсмит - человек, благодаря которому появилась такая спортивная игра, как баскетбол.
Во время учебы в Университете Макгилла в Монреале выступал за сборные вуза по канадскому футболу, европейскому футболу и гимнастике. Получив диплом, работал преподавателем физического воспитания Спрингфилдской международной тренировочной школы в США.
В холодное время года заниматься физкультурой приходилось в небольшом зале. Чтобы как-то разнообразить тренировочный процесс, Нейсмит повесил в противоположных концах зала две коробки из-под апельсинов на высоте 3 метра 5 см (этот стандарт сохранился) и предложил ученикам попадать в корзины футбольным мячом.
Первый баскетбольный матч состоялся в декабре 1891 года, в нем приняли участие две команды (по 9 человек в каждой). Игра приобрела огромную популярность, и в январе 1892 года Джеймс Нейсмит сформулировал 13 правил баскетбола, которые были вывешены на всеобщее обозрение в стенах учебного заведения, а также опубликованы в газете «Треугольник», издававшейся в колледже Спрингфилда.
Именем Джеймса Нейсмита назван Зал славы баскетбола, в котором создатель игры и первых ее правил значится под первым номером.
Скончался 28 ноября 1939 года в Лоуренсе, штат Канзас (США).