В Мадриде (Испания) Падрос Паласиос и его брат Хулиан Паласиос открыли Madrid Football Club, в будущем самый титулованный клуб планеты
Новая команда была создана не на голом месте, а на базе существовавшего с 1896 года клуба «Футбол Скай», тем не менее датой официального рождения мадридского «Реала» считается 6 марта 1902 года. «Реалом» команда начала называться только 29 июня 1920 года, когда король Испании Альфонс XIII присвоил ей это звание (Реал - по-испански означает Королевский).
Мадрид с самого начала заявил о своих высоких притязаниях, уже в следующем после создания году добравшись до финала Кубка Испании, где уступил «Атлетику» из Бильбао.
Чемпионаты страны начали проводиться лишь с сезона 1928/29, до этого проводились первенства по округам. С 1902 по 1928 год «Реал» побеждал в столичном регионе 16 раз.
Мадридский «Реал» - первый обладатель Кубка европейских чемпионов, единственная команда, завоевавшая главный европейский клубный трофей (Кубок европейских чемпионов, Лига чемпионов) десять раз, и единственная команда, выигрывавшая Кубок пять раз подряд (первые пять розыгрышей).
Домашние матчи «сливочные» проводят на стадионе «Сантьяго Бернабеу» (назван в честь президента клуба, возглавлявшего Королевский клуб с 1943 по 1975 год). Арена была построена в 1947 году, несколько раз реконструировалась и вмещает 81254 зрителей.